Lease vs Purchasing (임대와 구입의 비교)

상황에 따라 임대와 건물구입의 비교를 해 드립니다. 정확한 비교 분석표에 따라 수치에 의거한 비교를 하고 판단을 할 수 있는 자료를 제공합니다. 아래의 샘플 자료와 같은 분석표를 만들어 드립니다.  이러한 자료는 CCIM자격자만이 제공할 수 있는 자료입니다.

 

입력자료(가정치)

건물구입가: $1,438,000

구입경비: 1.5%

융자액: 70%

융자이자율: 5.5%

융자수수료: 1%

10년후 예상 가치상승율: 연 3%

판매경비: 5%

기업소득세율: 35%

양도소득세율: 15%

감가상각 회복세율: 15%

세금공제후 할인율 (미래의 가치를 현재의 가치로 산정, 비교하기 위한 할인이자율): 3%

유사건물 렌트시 월 렌트액: $12,400

연 렌트인상율: 2%

after-tax-npv-leasing

 

10년 리스 총액을 NPV (Net Present Value) – 즉, 3%로 할인한 현재의 총가치로 환산하면 $1,395.551

 

ownership-cash-flow

건물을 구입하였을 시 10년동안의 경비및 세금혜택후의 실제 경비

 

sales-data

 

10년후의 예상 판매액에 의거한 경비및, 세금 공제후 양도소득액 $948,975

 

 

after-tax-npv-purchasing

 

구입시 10년동안 세제혜택후의 매년 경비및 판매후 양도소득액을 포함한 전체 지출액을 현재의 가치로 환산한 금액으로

-$185,822의 의미는 현재의 투자액수가 전혀없고 오히려 이만한 금액을 이득으로 시작하게 된다는 의미.

 

irr-of-difference

 

리스와 구입을 비교했을 시의 연별 차이로서, 첫해에는 구입하는 경우 다운페이먼트가 지출되어 불리하지만 그후 매년 구입하는 경우의 지출이 현저하게 적고, 최후 10년째 판매수익으로 인하여 전체적으로는 26.88%의 차이로 구입하는 경우가 유리하다는 수치계산.